Mit einer Höhenlage auf 3’200 bis 4’100 m (unter Einschluss des inzwischen eigenständigen El Alto) ist La Paz der weltweit höchstgelegene Regierungssitz. Die 1548 von den Spaniern gegründete Stadt liegt im ca. 400 Meter tiefen Canyon des Río Chokeyapu, der in die umgebende Hochebene des Altiplano eingeschnitten ist. Bei klarem Wetter ist der imposante Illimani (6’439 m) mit seinen vier Gipfeln zu sehen, der ca. 40km südöstlich der Stadt liegt.
Die Agglomeration La Paz hat geschätzte zwei Millionen Einwohner und schliesst unter anderem die Städte El Alto, Viacha und Achocalla ein. Sehenswert sind die Kirche San Francisco, Baubeginn 1549, die Gegend um die Plaza Murillo sowie das etwas ausserhalb gelegene Valle de la Luna. Einen der schönsten Ausblicke auf die Stadt hat man vom Mirador de Kili Kili.
Eine Besonderheit der Stadt ist das Seilbahnnetz Mi Teleférico, geschaffen auf Initiative des Staatspräsidenten Evo Morales, das ein wichtiger Teil des innerstädtischen Verkehrs ist. Nach einer Bauzeit von weniger als 18 Monaten konnte im Mai 2014 die erste der drei Linien mit einer Streckenlänge von 2’664 Metern eröffnet werden. Ende 2014 waren drei Linien (rot, gelb und grün) mit elf Stationen in Betrieb, bis zum Ende des Jahres 2019 wurde das Netz auf insgesamt zehn Linien und 36 Stationen und einer Gesamtlänge von über 30 km erweitert. Die Transportleistung pro Stunde beträgt 30’000 Personen. Eine «Stadtrundfahrt» in luftiger Höhe mit dem Teleférico ist ein ganz besonderes Erlebnis.